量化股票组合管理第 5 章，从时点财报、价格和分析师预期构造价值、质量与动量信号，解释净经营资产、非线性响应及风险和成本后的评价。

量化股票组合管理第 6 章，从经营驱动与再投资推导 FCFF，计算三阶段经营价值与股权价值，并用多路径估值区分价值空间、经营不确定性和可检验预测。

量化股票组合管理第 7 章，从复合 IC 推导两类因子权重，解释相关性、正交化、回归预测与多期统计推断的边界。

量化股票组合管理第 8 章，从漂移后持仓计算换手，推导复合预测的持久性、信息期限与换手约束，并检验平滑和小额交易过滤的收益风险后果。

量化股票组合管理第 9 章，推导公司情境下的因子权重、条件 IC 与模型距离，以资本开支计算非线性响应，并检验增量预测、时序有效性和组合实现边界。

量化股票组合管理第 10 章，从考核日历、盈利公告和宏观状态建立条件因子预测，区分收益机会、实现风险与成本后的择时价值。

量化股票组合管理第 11 章，从行业内外分解和基准权重出发，推导仅多头与区间约束的最优解，辨析转移系数、策略风险和成本后的信息比率。

量化股票组合管理第 12 章，从成本计量、不交易区和多资产优化推导固定与可选期限的执行路径，检验中途约束、实施差额及净收益。

宏观金融学课时 1 笔记，整理货币的起源、定义、形式、职能、货币制度、国家与国际货币制度以及货币分层。

宏观金融学课时 10 笔记，整理汇率的基础知识、汇率决定理论、影响汇率的一般因素以及汇率变动对一国经济的影响。